Диверсификация

Диверсификация — принцип разделения инвестиционных вложений в целях снизить риски. При грамотной диверсификации разделение инвестиций не должно влиять на доходность портфеля.

Для того, чтобы диверсифицировать инвестиционный портфель, в него принято включать различные классы финансовых инструментов, например акции и облигации, а также различные финансовые инструменты одного класса — акции нескольких компаний.

Для диверсификации рисков их необходимо определить. Например, акции банка подвержены следующим рискам:

Государственные и политические риски — нестабильность в государстве, изменения на законодательном уровне, возможность национализации собственности и так далее;

• Отраслевые риски — межбанковский кризис;
• Риски в области торгов ценными бумагами — биржевой кризис;
• Риски компании — возможность банкротства банка.

В целях снизить государственные риски инвестиции можно разделить не только по классам и инструментам, но и по странам. Стандартно так поступают самые крупные инвесторы — международные инвестиционные фонды.

Экономическая диверсификация заключается во вложениях в инвестиционные инструменты с высоким, умеренным и низким уровнем риска — например в акции и золото. Таким образом, минимум одно вложение останется не затронуто снижением цен.

Для защиты от риска падения в конкретной отрасли, например добычи нефти, инвестор вкладывает деньги в разные сегменты экономической системы страны. В общей сложности диверсификация рисков является сложным инструментом финансового менеджмента и требует значительных познаний в области инвестирования.