Производный финансовый инструмент (дериватив)

Производный финансовый инструмент, также именуемый деривативом — документ, в основу которого положены обязательства по отношению к инвестиционным активам или товарам.

В отличии от обычного договора купли-продажи, дериватив может быть продан минимум одной из сторон, в зависимости от условий договора, а значит может рассматриваться в качестве ценной бумаги.

Деривативы делятся на несколько разновидностей ценных бумаг, в зависимости от тех активов, которые лежат в их основе:

• Финансовые производные — контракты, которые основываются на процентных ставках по краткосрочным, а также долгосрочным облигациям ряда определенных стран;
• Валютные производные — контракты, которые основываются на различных котировках мировых валют;
• Индексные производные — контракты, которые основываются на индексах акций;
• Товарные производные — контракты на различные товары, которые котируются на бирже, например, энергоресурсы, драгоценные металлы, цветные металлы, сельхозпродукция и так далее.

Реальная поставка активов по деривативам происходит достаточно редко — около 3% от всех сделок с этой ценной бумагой. В остальных случаях сделки проводятся путем взаимных денежных расчетов между двумя сторонами через процедуру клиринга.