Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая масса заемных средств может быть погашена экстренным образом. Этот критерий является определяющим при оценивании общей ликвидности организации. Крайне высокие значения могут расцениваться довольно негативно, поскольку они говорят о том, что свободные средства есть у фирмы в неоправданно больших объемах, и было бы гораздо разумнее направлять их на развитие бизнеса. Низкое значение также нельзя расценивать как положительное – оно говорит о том, что у фирмы нет свободных средств, и в случае чего она не сможет рассчитаться с долговыми обязательствами. Попробуем разобраться, что такое коэффициент абсолютной ликвидности, обозначим методику его расчета, а также расскажем, какие методы оправдано использовать для его повышения.
Сущность коэффициента абсолютной ликвидности
Ликвидность отражает наличие возможности к реализации активов по актуальной рыночной цене. От того, насколько быстро может состояться продажа с учетом стоимости объекта, и зависит ликвидность. Каждый объект или товар может быть высоколиквидным, низколиквидным или неликвидным.
- Высоколиквидные. К таким относят товары и услуги повседневного спроса, которые реализуются в течение нескольких дней.
- Низколиквидные. Так товар оценивается, если спрос на него не высокий, но постоянный. К таким товарам, как правило, относят те, которые можно продать в течение месяца-двух. Это машины, квартиры, драгоценности.
- Неликвидные. Долго реализующиеся товары, акции, задолженности убыточных компаний. Такой показатель определяется, если спрос на товар минимальный, то есть реализация занимает не менее года. Если такие активы есть у процветающего предприятия, приносящего высокую и стабильную прибыль – это нормально. Но их наличие в случае серьезных финансовых проблем является обременением.
Понятие ликвидности применимо к процессу продажи имущества, принадлежащего компании (юридическому лицу). По скорости продажи оно классифицируется так:
- высокая ликвидность (мгновенно) – деньги и любые кратковременные финансовые вливания;
- средняя ликвидность (быстро) – краткосрочная дебиторская задолженность;
- низкая ликвидность (со средней скоростью) – запасы предприятия;
- неликвидные товары (длительно) – внеоборотные активы.
По первым трем группам оценивают способность компании или юридического лица производить оплату имеющихся краткосрочных задолженностей. Типизацию имущества по коэффициенту ликвидности применяют для анализа финансового состояния юридического лица и оценивании платежеспособности налогоплательщика.
Абсолютная ликвидность отмечается у денежных средств.
Платежеспособность организации отражает наличие у нее оборотного капитала и имущества, которое при необходимости можно быстро продать. От массы оборотных объектов прямо зависит платежеспособность компании, ее подверженность сторонним рискам.
Методика расчета коэффициента абсолютной ликвидности
В экономической сфере принято рассчитывать три показателя ликвидности предприятия. Каждая из них может быть ценной для конкретного адресата. Рассчитывать коэффициент абсолютной ликвидности может быть необходимо:
- поставщикам – они обязаны удостовериться в том, что предприниматель или фирма смогут произвести расчет за поставку товаров по факту их получения;
- оптовым покупателям – наличие достаточного количества свободных средств указывает на то, что проблем с возвратом товаров или их ремонтом по гарантийным талонам не будет;
- для банков – наличие ликвидных активов свидетельствует о том, что клиент благонадежный, и в случае каких-либо непредвиденных обстоятельств он все равно сможет выплатить задолженность в срок.
То есть, расчет коэффициента абсолютной ликвидности помогает сформировать точное представление о способности компании оставаться на плаву в сложной ситуации. Он показывает, может ли компания погасить свои задолженности быстро за счет применения ликвидных активов. Аналитики и финансисты компаний, просчитав данный коэффициент, могут понять, какое количество краткосрочных обязательств может погасить организация в текущий момент без истребования дебиторской задолженности и продажи товарно-материальных ценностей.
Рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности можно двумя способами, которые несколько различаются в зависимости от объема учитываемых в расчетах обязательств организации.
Если необходимо понять, насколько быстро можно погасить краткосрочные задолженности перед поставщиками, расчет целесообразно проводить по такой формуле:
К(абс.ликв) = (ДС + КФВ) / КЗ
Где:
- К(абс.ликв) – коэффициент абсолютной ликвидности;
- ДС – остаток средств на счету юридического лица и наличных в кассе;
- КВФ – сумма краткосрочных финансовых вложений;
- КЗ – кредиторская задолженность.
Если необходимо выяснить, насколько быстро будут выполнены не только обязательства перед поставщиками, но и перед другими кредиторами по имеющимся краткосрочным обязательствам, стоит работать со следующей формулой:
К(абс.ликв) = (ДС + КФВ) / (КЗ+КР+ПР)
Где:
- К(абс.ликв) – коэффициент абсолютной ликвидности;
- ДС – остаток средств на счету юридического лица и наличных в кассе;
- КВФ – сумма краткосрочных финансовых вложений;
- КЗ – кредиторская задолженность;
- КР – задолженности по кредитам в банках и других кредитно-финансовых организациях;
- ПР – другие краткосрочные обязательства.
Попробуем разобрать процедуру расчета коэффициента абсолютной ликвидности по двум приведенным формулам на реальном примере.
ПАО «Альфа» имеет в остатке на своем расчетном счету 240 000 рублей, финансовых вложений на сумму 700 000 рублей. Сумма долга перед поставщиками 120 000 рублей, перед банком 70 000 рублей, а задолженность другим кредиторам составляет 5 000 рублей.
Можно приступать к расчету. Если учитывать только задолженность перед поставщиками, расчет будет выглядеть так:
К(абс.ликв) = (240 + 700) / 120 = 7,83
Если нужно учесть и другие краткосрочные обязательства, расчет нужно производить по второй формуле. Для данного примера актуально следующее:
К(абс.ликв) = (240+700) / (120 + 70 + 5) = 4,82
Ориентировочная норма для данного показателя – 0,2 – 0,5. В ходе расчетов получились высокие коэффициенты абсолютной ликвидности, которые свидетельствуют о довольно устойчивом финансовом положении компании. Единственный недостаток в том, что вероятно, средства используются не в полной мере, и руководству ПАО «Альфа» стоит проработать план их более рационального задействования.
Стратегии повышения коэффициента абсолютной ликвидности
Сам по себе расчет не имеет никакого смысла. После получения показателя важно его правильно использовать для обеспечения надежной корректировки. Ликвидность можно повысить несколькими способами, например:
- постоянно держать определенную сумму денежных средств на расчетном счету в качестве запаса;
- часть свободных средств размещать во вкладах;
- контролировать состояние кредиторской задолженности и своевременно ее погашать.
После стабилизации показателя можно избавиться от лишних обременительных активов, которые являются неликвидными. С этой целью нужно регулярно проводить инвентаризацию и оценивание неиспользуемых запасов. Если есть товары или предметы, которые длительно лежат невостребованными, их следует продать. Если неиспользуемой является недвижимость, следует сдать ее в аренду, так же можно поступить с любым промышленным оборудованием при невозможности или нецелесообразности его продажи.
Также, если в доступе у предприятия имеется достаточное количество свободных денежных средств, не нужно пользоваться кредитами и займами. Важно помнить о том, что сумма задолженности гарантированно будет больше на несколько процентов.
Часто задаваемые вопросы о коэффициенте абсолютной ликвидности
В завершении публикации ответим на самые распространенные и наиболее важные вопросы, которые пересекаются с данной темой.
Какие активы можно считать наиболее ликвидными?
В качестве самых высоколиквидных активов можно выделить денежные средства, которые можно хранить как просто на счету, так и на депозите. Второй, наиболее ликвидный объект – ценные бумаги, акции и облигации, которые имеют высокий спрос на рынке.
Нужно ли учитывать долгосрочные банковские кредиты при расчете показателя абсолютной ликвидности?
Нет, данный показатель не применяется в расчетах показателя абсолютной ликвидности предприятия. В формулы включены только краткосрочные займы, возврат которых предполагается в ближайшем будущем.
Если показатель абсолютной ликвидности низкий, можно ли его повысить за счет продажи недвижимости предприятия?
Да, продажа позволит выручить денежные средства, которые и будут влиять на данный показатель. При этом стоит грамотно обдумать сделку. Если недвижимость перспективная и может потребоваться предприятию в случае финансового успеха и расширения, продавать ее не стоит, лучше сдавать в аренду. Вырученные средства также будут влиять на усиление коэффициента абсолютной ликвидности.
Когда ликвидность снижается?
Снижение ликвидности наблюдается, если акции, недвижимость, оборудование и другие объекты, принадлежащие предприятию, нельзя быстро продать. Это приводит к необходимости снижения стоимости этих активов и убыткам.
Итоги
Показатель коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о наличии у компании свободных денежных средств. Этот параметр следует первоочередно рассматривать при оценивании общей ликвидности предприятия. Негативными могут быть как высокие, так и низкие показатели, но высокие гораздо проще исправить – достаточно позволить «свободным» деньгам работать.
Поделиться статьей
Рубрики:
